Analýza cenných papírů vybraných odvětví na burze CP

Abstract

Cílem práce bylo analyzovat riziko a výnosnost cenných papírů vybraných odvětví kapitálového trhu. Dalším cílem bylo určit základní faktory, které riziko a výnosnost ovlivňují. Byly analyzovány akcie na burze New York Stock Exchange v časovém období 60 měsíců. Práce byla rozdělena do tří částí. První část se zabývala rizikem a výnosností akcií. Druhá část se zabývala základními faktory, které toto riziko a výnosnost ovlivňují. Poslední část práce se soustředila na efektivnost sledovaných trhů. V první části práce bylo zjištěno, že nejvhodnější odvětví pro investice je těžba ropy. Odvětví má poměrně malé riziko s velkou výnosností. Naopak nejméně vhodné odvětví pro investice je farmaceutický průmysl, s vysokým variačním koeficientem. V druhé části práce bylo zjištěno, že největší vliv na riziko má zadluženost společnosti. To znamená, že výše cizího kapitálu je pro společnost velice důležitá, a každý investor by se o výši tohoto ukazatele měl zajímat. Na závěr byl proveden korelační test na efektivitu trhů. Bylo zjištěno, že trh je efektivní.