• Přihlásit se
    Zobrazit záznam 
    •   Domovská stránka repozitáře publikací JU
    • Kvalifikační práce
    • Diplomové práce
    • Ekonomická fakulta
    • Zobrazit záznam
    •   Domovská stránka repozitáře publikací JU
    • Kvalifikační práce
    • Diplomové práce
    • Ekonomická fakulta
    • Zobrazit záznam
    JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

    Využití modelu oceňování kapitálových aktiv při obchodování na kapitálovém trhu

    Thumbnail
    Zobrazit/otevřít
    Plný text práce (3.294Mb)
    Posudek vedoucího práce (16.74Kb)
    Posudek oponenta práce (17.14Kb)
    Průběh obhajoby práce (168.1Kb)
    Datum
    2022
    Autor
    Vostalová, Marie
    Metadata
    Zobrazit celý záznam
    Abstrakt
    Cílem práce je zhodnotit současný vývoj na finančních trzích, analyzovat vybraná odvětví burzy cenných papírů z hlediska výnosnosti a rizika a zhodnotit vybrané tituly pomocí modelu CAPM. Pro analýzu bylo vybráno následujících pět odvětví: energetika, finanční služby, nemovitosti, průmysl a zdravotnictví. Každé odvětví je reprezentováno pěti akciovými společnostmi, jejichž akcie jsou obchodovány na Newyorské burze cenných papírů a zároveň jsou obsaženy v indexu S&P 500. Analýza byla provedena pro pětileté období od roku 2017 do 2021. Nejdříve byl u akciových společností, vybraných odvětví a trhu zhodnocen vývoj zavíracích kurzů. Následovalo posouzení podle celkové výnosnosti, průměrné výnosnosti, směrodatné odchylky a variačního koeficientu. V rámci identifikace podhodnocených a nadhodnocených akcií prostřednictvím modelu CAPM jsou vypočteny hodnoty koeficientu alfa, koeficientu beta, koeficientu determinace a hodnoty p pro koeficienty alfa a beta. Výsledky práce ukázaly, že výnosnost byla u všech sledovaných oblastí vyšší ve srovnání s trhem, až na odvětví energetiky. Absolutní míra rizika se vyznačovala vyšší směrodatnou odchylkou u všech odvětví oproti trhu, až na oblast nemovitostí. Pouze zdravotnictví a nemovitosti měly nižší variační koeficient ve srovnání s trhem, nejhůře zde dopadla oblast energetiky. Na základě koeficientu beta lze označit odvětví zdravotnictví a nemovitostí za méně rizikové oproti trhu. Určení podhodnocených a nadhodnocených akcií pomocí modelu CAPM se ukázalo jako problematické, jelikož vypočtené koeficienty alfa jsou podle p hodnoty statisticky významné pouze u tří společností. Podle výsledků byly nejvýhodnější investice v oblasti nemovitostí a zdravotnictví, naopak nejhorší investice v odvětví energetiky.
    URI
    https://dspace.jcu.cz/handle/20.500.14390/46388
    Kolekce
    • Ekonomická fakulta

    DSpace software copyright © 2002-2016  DuraSpace
    Kontaktujte nás | Vyjádření názoru | Na tomto webu jsou používány pouze cookies nezbytně nutné pro zajištění fungování webu, pro které není nutné získat souhlas.
    Theme by 
    Atmire NV
     

     

    Procházet

    Vše v repozitářiTypy publikacíDle data publikováníAutořiNázvyKlíčová slovaTato kolekceDle data publikováníAutořiNázvyKlíčová slova

    Můj účet

    Přihlásit seZaregistrovat se

    DSpace software copyright © 2002-2016  DuraSpace
    Kontaktujte nás | Vyjádření názoru | Na tomto webu jsou používány pouze cookies nezbytně nutné pro zajištění fungování webu, pro které není nutné získat souhlas.
    Theme by 
    Atmire NV